“存储荒”明年或进一步加剧！高盛研判：韩股还有近八成上涨空间

📋总体概括

高盛亚太区首席股票策略师Timothy Moe重申对韩国Kospi指数12000点的目标价，较当前有近80%上涨空间。他判断市场低估了AI对三星电子、SK海力士等存储芯片厂商盈利提振的持续性：数据中心建设导致存储芯片严重短缺并推高价格，明年美国大型科技公司AI支出预计超1.2万亿美元，远高于此前8000亿美元的预测，且短缺局面2027年可能进一步加剧。尽管Kospi自6月高点已跌27%，高盛仍基于7.5倍远期市盈率的估值假设维持看涨，同时提示中国长鑫存储竞争与美国数据中心建设的政治风险。