AI硬件成消费电子零部件行业新兴赛道

📋总体概括

消费电子零部件行业2026年上半年业绩呈现显著分化：申万二级行业89家上市公司半年报已全部披露，65家营收增长但净利润增长的仅33家，增收不增利现象突出。AI算力需求爆发与端侧AI渗透提速带动AI服务器、光模块、AI智能终端相关企业高增长，而存储涨价向终端传导、智能手机与PC需求走弱，使传统业务占比高的企业承压。AI硬件正成为行业新兴景气赛道，业绩分化本质是AI转型进度的差异。