下半年超节点开启结构性放量 国产算力或迎来黄金发展期

<img src="https://image.cls.cn/img/vcg/VCG111659298334_e3a1a3e84397440cbf9b24d34de121bd_1787872808.jpeg" /><br /><p>华勤技术8月27日召开半年度业绩说明会，公司称，超节点Q3开始批量出货，下半年将超过100亿的收入。同时交换机的市场份额迅速提升，全年营收规模约为60亿元，实现翻倍增长。下半年单Q收入均会超过200亿，分客户看，三家CSP客户的营收都要做到100亿以上的量级，行业客户今年也要过100亿的规模。</p> <p>业界预计今年下半年超节点有望开启结构性放量，明年实现大规模上量。招商证券表示，数据中心算力单元着重点已从此前的单芯片算力提升和单服务器聚合程度提高，主要演进到通过高速、低时延、大带宽互联协议构成的超节点，超节点是对计算、存储、高速连接、供电系统、散热等核心模块的协同重构，是未来算力底座的核心构成基础单元。在国产超节点领域建议关注以下方向：1）整机方案供应商；2）国产算力芯片等；3）晶圆代工；4）高速电/光连接；5）电源/液冷；6）PCB；7）CCL。</p> <p>据财联社主题库显示，相关上市公司中：</p> <p><strong><a class="stock-color" href="https://www.cailianpress.com/stock/market/sz000034" target="_blank">神州数码</a></strong>在互动平台表示，公司于2026年2月发布神州鲲泰超节点服务器产品，主要面向政企与行业客户，目前进展顺利。</p> <p><strong>‌<a class="stock-color" href="https://www.cailianpress.com/stock/market/sz000977" target="_blank">浪潮信息</a></strong>成功开发高压直流瞬稳技术，推出面向AI超节点整机柜800V供电的瞬稳CBU，为高密度AI算力部署提供高效可靠的供电支撑。</p>