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A股机器人龙头回调压制港股相关个股情绪 优必选和越疆均跌超4%
📋总体概括
9月11日港股机器人概念股普跌，优必选跌5.21%、越疆跌4.80%、乐动机器人跌2.69%，导火索是A股人形机器人龙头宇树科技续创上市以来新低——自8月19日上市高点已跌超55%，市值跌破2000亿元。当前板块处于高预期兑现后的估值消化重估阶段。但基本面与股价出现背离：摩根大通称FA上行周期逻辑完整，工业机器人出货同比增17%，创新零部件两位数增长；优必选还斩获欧洲、日韩海外订单超5000万元。
⚡关键信息
- ▸港股机器人板块集体回调：优必选跌5.21%，越疆跌4.80%，乐动机器人跌2.69%
- ▸宇树科技续创上市新低，自8月19日上市首日高点累计跌超55%，市值跌破2000亿元
- ▸MIR数据显示工业机器人出货同比增长17%，AC伺服电机增25%，但PA环节同比下滑4%
- ▸摩根大通认为FA行业上行周期逻辑完整，需求向高价值创新赛道聚集，分化明显
- ▸优必选近期斩获欧洲、日韩订单总金额突破5000万元，出海主力为Walker C1等商用产品
🔥犀利点评
宇树上市即巅峰、两个月腰斩，本质上是被二级市场当作AI彩票炒的估值，撞上了硬科技量产节奏的现实。更值得玩味的是背离：股价惨跌与工业机器人出货增17%、优必选出海订单超5000万并存，说明市场杀的是估值不是基本面。前期预期打太满，回调只是还债；真正的问题是这轮人形机器人叙事的商业化兑现速度，能不能追上下跌的速度。
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